ฟังก์ชัน COUPDAYSNC ใน Excel

ฟังก์ชัน COUPDAYSNC ใน Excel เป็นฟังก์ชันที่ใช้สำหรับคำนวณจำนวนวัน “นับจากวันที่ซื้อพันธบัตร (settlement)” ไปจนถึง “วันจ่ายดอกเบี้ยถัดไป” ภายในงวดเดียวกันของพันธบัตร ซึ่งเหมาะสำหรับใช้ในการคำนวณดอกเบี้ยค้างรับหรือการวิเคราะห์ราคาตลาดรองของตราสารหนี้

โดยสามารถระบุได้ว่าพันธบัตรนั้นมีการจ่ายดอกเบี้ยปีละกี่ครั้ง และเลือกวิธีการนับวันได้ตามหลักการบัญชีหรือความต้องการเฉพาะของตราสาร

ประโยชน์ของฟังก์ชัน COUPDAYSNC ใน Excel

• ช่วยคำนวณจำนวนวันจนถึงวันจ่ายดอกเบี้ยถัดไป
• ใช้ควบคู่กับฟังก์ชัน COUPDAYBS และ COUPDAYS เพื่อประเมินดอกเบี้ยสะสม
• รองรับการจ่ายดอกเบี้ยหลากหลายความถี่ เช่น รายปี ครึ่งปี หรือไตรมาส
• รองรับการนับวันแบบ 30/360, Actual/Actual, และอื่นๆ
• ใช้ในการวิเคราะห์พันธบัตรในตลาดรองได้อย่างแม่นยำ

รูปแบบการใช้งาน (Syntax) ของฟังก์ชัน COUPDAYSNC ใน Excel

COUPDAYSNC(settlement, maturity, frequency, [basis])

อาร์กิวเมนต์ที่ใช้ในฟังก์ชัน COUPDAYSNC มีดังนี้:

• settlement – วันที่ถือครองพันธบัตร (วันที่ซื้อ)
• maturity – วันครบกำหนดของพันธบัตร
• frequency – ความถี่ในการจ่ายดอกเบี้ย:
  • 1 = รายปี
  • 2 = รายครึ่งปี
  • 4 = รายไตรมาส
• basis(ไม่บังคับ) – วิธีนับวัน:
  • 0 = 30/360 (ค่าเริ่มต้น)
  • 1 = Actual/Actual
  • 2 = Actual/360
  • 3 = Actual/365
  • 4 = 30E/360 (EU)

ตัวอย่างการประยุกต์ใช้งานฟังก์ชัน COUPDAYSNC ใน Excel

ตัวอย่างที่ 1: พันธบัตรจ่ายปีละครั้ง (30/360)

สถานการณ์: นักลงทุนซื้อพันธบัตรในวันที่ 01/03/2024 ซึ่งครบกำหนด 01/03/2029 โดยจ่ายดอกเบี้ยปีละครั้ง ใช้ basis = 0

A	B
วันที่ซื้อ (settlement)	01/03/2024
วันครบกำหนด (maturity)	01/03/2029
ความถี่ในการจ่ายดอกเบี้ย (frequency)	1
basis	0

ต้องการทราบจำนวนวันตั้งแต่วันที่ซื้อถึงวันจ่ายดอกเบี้ยถัดไป

สูตร

=COUPDAYSNC(B1,B2,B3,B4)

• วันที่ซื้อคือวันเริ่มต้นงวด → วันจ่ายดอกเบี้ยถัดไปอีก 1 ปี = 360 วัน (30/360)

ผลลัพธ์

360

ตัวอย่างที่ 2: พันธบัตรจ่ายทุกครึ่งปี (Actual/Actual)

สถานการณ์: ถือพันธบัตรวันที่ 01/04/2024 ครบกำหนด 01/04/2026 จ่ายดอกเบี้ยครึ่งปี ใช้ basis = 1

A	B
วันที่ซื้อ (settlement)	01/04/2024
วันครบกำหนด (maturity)	01/04/2026
ความถี่ในการจ่ายดอกเบี้ย (frequency)	2
basis	1

ต้องการทราบจำนวนวันจากวันที่ซื้อถึงวันจ่ายดอกเบี้ยถัดไป

สูตร

=COUPDAYSNC(B1,B2,B3,B4)

• งวดครึ่งปี (Actual/Actual) → 01/04 – 30/09/2024 = 183 วัน

ผลลัพธ์

183

ตัวอย่างที่ 3: พันธบัตรรายไตรมาส (Actual/360)

สถานการณ์: ซื้อพันธบัตรวันที่ 10/07/2024 ครบกำหนด 10/01/2025 จ่ายรายไตรมาส ใช้ basis = 2

A	B
วันที่ซื้อ (settlement)	10/07/2024
วันครบกำหนด (maturity)	10/01/2025
ความถี่ในการจ่ายดอกเบี้ย (frequency)	4
basis	2

ต้องการทราบจำนวนวันจากวันที่ซื้อถึงวันจ่ายดอกเบี้ยถัดไปในงวดนั้น

สูตร

=COUPDAYSNC(B1,B2,B3,B4)

ผลลัพธ์

92

ตัวอย่างที่ 4: ใช้ฟังก์ชัน COUPDAYSNC ใน Excel แบบกำหนด basis = 3 (Actual/365)

สถานการณ์: ซื้อพันธบัตรวันที่ 20/06/2024 ครบกำหนด 20/06/2027 จ่ายรายปี basis = 3

A	B
วันที่ซื้อ (settlement)	20/06/2024
วันครบกำหนด (maturity)	20/06/2027
ความถี่ในการจ่ายดอกเบี้ย (frequency)	1
basis	3

ต้องการทราบจำนวนวันจากวันที่ถือครองจนถึงวันจ่ายดอกเบี้ยถัดไป

สูตร

=COUPDAYSNC(B1,B2,B3,B4)

• งวดรายปี = 365 วันแน่นอน → ซื้อที่ต้นงวด → เหลือ 365 วันจนถึงวันจ่ายดอกเบี้ยถัดไป

ผลลัพธ์

365

ตัวอย่างที่ 5: พันธบัตรรายครึ่งปี ใช้ basis = 4 (30E/360)

สถานการณ์: ถือพันธบัตรวันที่ 15/09/2024 ครบกำหนด 15/09/2026 จ่ายทุก 6 เดือน basis = 4

A	B
วันที่ซื้อ (settlement)	15/09/2024
วันครบกำหนด (maturity)	15/09/2026
ความถี่ในการจ่ายดอกเบี้ย (frequency)	2
basis	4

ต้องการทราบจำนวนวันจากวันถือครองถึงวันจ่ายดอกเบี้ยถัดไป

สูตร

=COUPDAYSNC(B1,B2,B3,B4)

ผลลัพธ์

180

หมายเหตุ

• ฟังก์ชัน COUPDAYSNC มักใช้ร่วมกับฟังก์ชัน COUPDAYBS และ COUPDAYS เพื่อคำนวณสัดส่วนดอกเบี้ยสะสม
• ค่าที่ได้จะมากกว่า 0 และน้อยกว่าหรือเท่ากับจำนวนวันในงวดนั้น
• ต้องแน่ใจว่า settlement < maturity ไม่เช่นนั้นจะเกิดข้อผิดพลาด

สรุป

ฟังก์ชัน COUPDAYSNC ใน Excel เป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับคำนวณจำนวนวันจากวันที่ถือครองพันธบัตรถึงวันจ่ายดอกเบี้ยถัดไป ซึ่งจำเป็นอย่างยิ่งในการคำนวณดอกเบี้ยสะสมและราคาตลาดของพันธบัตร โดยสามารถปรับความถี่และวิธีนับวันให้เหมาะสมกับลักษณะของตราสารหนี้ได้

ข้อมูลอ้างอิง: COUPDAYSNC function