ฟังก์ชัน COUPDAYBS ใน Excel

ฟังก์ชัน COUPDAYBS ใน Excel เป็นฟังก์ชันที่ใช้ในการคำนวณจำนวนวันตั้งแต่วันเริ่มต้นของงวดการจ่ายดอกเบี้ยจนถึงวันที่ถือครองพันธบัตร (วันซื้อ) ซึ่งมักใช้ในงานวิเคราะห์ทางการเงินและการคำนวณราคาพันธบัตร

การใช้ฟังก์ชันนี้จะช่วยให้สามารถหาค่าดอกเบี้ยสะสมในระยะเวลาก่อนการซื้อพันธบัตรได้อย่างแม่นยำ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งที่สำคัญในการคำนวณราคาซื้อ-ขายของพันธบัตรในตลาดรอง และการคำนวณรายได้ดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นจริงในงวดนั้น ๆ

ประโยชน์ของฟังก์ชัน COUPDAYBS ใน Excel

• คำนวณจำนวนวันจากต้นงวดดอกเบี้ยถึงวันที่ถือครอง
• ใช้ควบคู่กับฟังก์ชันทางการเงิน เช่น ACCRINT, PRICE, YIELD
• รองรับความถี่ของการจ่ายดอกเบี้ยหลายแบบ เช่น รายปี ครึ่งปี รายไตรมาส
• รองรับวิธีนับวันหลากหลาย เช่น 30/360 หรือ Actual/Actual
• ช่วยวิเคราะห์รายได้และราคาพันธบัตรได้แม่นยำยิ่งขึ้น

รูปแบบการใช้งาน (Syntax)

COUPDAYBS(settlement, maturity, frequency, [basis])

อาร์กิวเมนต์ที่ใช้ในฟังก์ชัน COUPDAYBS ใน Excel มีดังนี้

1. settlement – วันที่ถือครองพันธบัตร (วันที่ซื้อ)
2. maturity – วันครบกำหนดของพันธบัตร
3. frequency – ความถี่ของการจ่ายดอกเบี้ย:
   • 1 = รายปี
   • 2 = ครึ่งปี
   • 4 = รายไตรมาส
4. basis(ไม่จำเป็น) – วิธีนับวัน:
   • 0 = 30/360 (ค่าเริ่มต้น)
   • 1 = Actual/Actual
   • 2 = Actual/360
   • 3 = Actual/365
   • 4 = 30E/360 (EU)

ตัวอย่างการประยุกต์ใช้งานฟังก์ชัน COUPDAYBS ใน Excel

ตัวอย่างที่ 1: คำนวณวันตั้งแต่ต้นงวดถึงวันซื้อ (จ่ายปีละครั้ง)

สถานการณ์: บริษัท A กำลังจะซื้อพันธบัตรในวันที่ 1 ต.ค. 2024 ซึ่งมีวันครบกำหนดคือ 1 ต.ค. 2029 โดยพันธบัตรจ่ายดอกเบี้ยปีละครั้ง ใช้วิธีนับวันแบบ 30/360

A	B
วันที่ซื้อ (settlement)	01/10/2024
วันครบกำหนด (maturity)	01/10/2029
ความถี่การจ่ายดอกเบี้ย	1
basis	0

ต้องการทราบจำนวนวันตั้งแต่ต้นงวดดอกเบี้ยจนถึงวันที่ซื้อพันธบัตร

สูตร

=COUPDAYBS(B1, B2, B3, B4)

• เนื่องจากวันที่ซื้อคือวันเริ่มต้นของงวด → วันจากต้นงวดถึงวันที่ซื้อ = 0 วัน

ผลลัพธ์

ตัวอย่างที่ 2: ซื้อพันธบัตรกลางงวด (รายครึ่งปี)

สถานการณ์: นักลงทุนซื้อพันธบัตรวันที่ 15 พ.ย. 2024 ซึ่งครบกำหนด 15 พ.ย. 2026 และจ่ายดอกเบี้ยทุก 6 เดือน

A	B
วันที่ซื้อ	15/11/2024
วันครบกำหนด	15/11/2026
frequency	2
basis	0

ต้องการทราบจำนวนวันตั้งแต่ต้นงวดล่าสุดจนถึงวันที่ซื้อ

สูตร

=COUPDAYBS(B1, B2, B3, B4)

• วันที่ 15 พ.ย. เป็นวันต้นงวดดอกเบี้ยพอดี (งวดที่เริ่ม 15 พ.ย.) → จึงไม่มีวันสะสมก่อนหน้านั้น

ผลลัพธ์

ตัวอย่างที่ 3: ใช้ฟังก์ชัน COUPDAYBS ใน Excel คำนวณวันสะสมเมื่อซื้อกลางงวด (รายไตรมาส)

สถานการณ์: นักลงทุนซื้อพันธบัตรวันที่ 15 ม.ค. 2025 ครบกำหนด 30 ก.ย. 2025 จ่ายดอกเบี้ยทุกไตรมาส

A	B
วันที่ซื้อ	15/01/2025
วันครบกำหนด	30/09/2025
frequency	4
basis	0

ต้องการทราบจำนวนวันตั้งแต่ต้นงวดล่าสุด (1 ม.ค. 2025) จนถึงวันที่ซื้อ (15 ม.ค. 2025)

สูตร

=COUPDAYBS(B1, B2, B3, B4)

• งวดเริ่มต้นวันที่ 01/01/2025 → ถึงวันที่ซื้อ 15/01/2025 = 15 วัน

ผลลัพธ์

15

ตัวอย่างที่ 4: ใช้ basis = 1 (Actual/Actual)

สถานการณ์: ซื้อพันธบัตรวันที่ 1 ก.พ. 2024, ครบกำหนด 31 ธ.ค. 2026, จ่ายปีละครั้ง ใช้ basis = 1

A	B
วันที่ซื้อ	01/02/2024
วันครบกำหนด	31/12/2026
frequency	1
basis	1

ต้องการทราบจำนวนวันจริงตั้งแต่ต้นงวดล่าสุดจนถึงวันที่ซื้อ

สูตร

=COUPDAYBS(B1, B2, B3, B4)

• งวดเริ่มต้น 01/01/2024 → วันที่ซื้อ 01/02/2024 → จำนวนวันจริง = 32 วัน

ผลลัพธ์

32

ตัวอย่างที่ 5: คำนวณวันสะสมเมื่อซื้อในวันเริ่มต้นงวด (รายไตรมาส, basis = 2)

สถานการณ์: บริษัทซื้อพันธบัตรวันที่ 1 เม.ย. 2024 ครบกำหนด 1 เม.ย. 2025 จ่ายรายไตรมาส ใช้ basis = 2 (Actual/360)

A	B
วันที่ซื้อ	01/04/2024
วันครบกำหนด	01/04/2025
frequency	4
basis	2

ต้องการทราบจำนวนวันตั้งแต่ต้นงวดล่าสุดจนถึงวันที่ซื้อ

สูตร

=COUPDAYBS(B1, B2, B3, B4)

• ซื้อในวันเริ่มต้นงวด → ไม่มีวันสะสมก่อนหน้า

ผลลัพธ์

หมายเหตุ

• หากวันที่ซื้อคือวันเริ่มต้นงวด → ผลลัพธ์จะเป็น 0
• ใช้ร่วมกับฟังก์ชัน ACCRINT, COUPDAYS, PRICE เพื่อการคำนวณพันธบัตรแบบมืออาชีพ

สรุป

ฟังก์ชัน COUPDAYBS ใน Excel ช่วยให้เราสามารถคำนวณจำนวนวันสะสมตั้งแต่ต้นงวดของดอกเบี้ยจนถึงวันที่ถือครองพันธบัตรได้อย่างแม่นยำ เหมาะสำหรับการวิเคราะห์รายได้จากพันธบัตรและราคาที่ควรจ่ายในตลาดรอง โดยสามารถปรับความถี่และวิธีนับวันให้ตรงกับตราสารได้ตามต้องการ

ข้อมูลอ้างอิง: COUPDAYBS function