ฟังก์ชัน COUPNUM ใน Excel

ฟังก์ชัน COUPNUM ใน Excel เป็นฟังก์ชันที่ใช้สำหรับคำนวณจำนวน งวดการจ่ายดอกเบี้ยที่เหลืออยู่ นับจากวันที่ถือครองพันธบัตร (Settlement) จนถึงวันครบกำหนด (Maturity) ของพันธบัตร โดยพิจารณาจากความถี่ในการจ่ายดอกเบี้ยต่อปี เช่น จ่ายปีละครั้ง (1), ปีละสองครั้ง (2) หรือรายไตรมาส (4)

การรู้จำนวนงวดที่เหลือจะช่วยให้ผู้ลงทุนสามารถประเมินรายได้ดอกเบี้ยที่ยังไม่ได้รับ และใช้ในการคำนวณดอกเบี้ยสะสมหรือราคาตลาดของพันธบัตรได้แม่นยำขึ้น โดยเฉพาะเมื่อต้องทำการซื้อขายพันธบัตรในตลาดรอง

ฟังก์ชันนี้เหมาะสำหรับผู้ที่ทำงานด้านการเงิน การบัญชี หรือการจัดการพอร์ตลงทุนที่เกี่ยวข้องกับตราสารหนี้และต้องการข้อมูลเชิงวิเคราะห์ในเชิงเวลาเพื่อใช้ประกอบการตัดสินใจลงทุน

ประโยชน์ของฟังก์ชัน COUPNUM ใน Excel

• คำนวณจำนวนงวดดอกเบี้ยที่เหลืออยู่ของพันธบัตรได้อย่างแม่นยำ
• ใช้ในการประเมินรายได้จากดอกเบี้ยที่ยังไม่ถึงกำหนด
• ใช้ร่วมกับฟังก์ชัน ACCRINT, PRICE, YIELD ในการวิเคราะห์ตราสารหนี้
• รองรับความถี่ในการจ่ายดอกเบี้ยที่หลากหลาย
• รองรับวิธีนับวันหลายแบบ เช่น 30/360 หรือ Actual/Actual

รูปแบบการใช้งาน (Syntax)

COUPNUM(settlement, maturity, frequency, [basis])

อาร์กิวเมนต์ที่ใช้ในฟังก์ชัน COUPNUM มีดังนี้:

1. settlement – วันที่ถือครองพันธบัตร
2. maturity – วันครบกำหนดของพันธบัตร
3. frequency – ความถี่ในการจ่ายดอกเบี้ยต่อปี
   • 1 = รายปี
   • 2 = รายครึ่งปี
   • 4 = รายไตรมาส
4. basis(ไม่บังคับ) – วิธีการนับวัน
   • 0 = 30/360 (ค่าเริ่มต้น)
   • 1 = Actual/Actual
   • 2 = Actual/360
   • 3 = Actual/365
   • 4 = 30E/360 (EU)

ตัวอย่างการประยุกต์ใช้งานฟังก์ชัน COUPNUM ใน Excel

ตัวอย่างที่ 1: พันธบัตรจ่ายดอกเบี้ยรายปี

สถานการณ์: นักลงทุนซื้อพันธบัตรในวันที่ 01/01/2024 ซึ่งจะครบกำหนดในวันที่ 01/01/2029 และมีการจ่ายดอกเบี้ยปีละครั้ง

A	B
วันที่ซื้อ	01/01/2024
วันครบกำหนด	01/01/2029
ความถี่	1
basis	0

ต้องการคำนวณจำนวนงวดดอกเบี้ยทั้งหมดที่เหลืออยู่จนถึงวันครบกำหนด

สูตร

=COUPNUM(B1, B2, B3, B4)

• เหลือเวลาอีก 5 ปี ถ้าจ่ายปีละครั้ง จะเหลือ 5 งวด

ผลลัพธ์

5

ตัวอย่างที่ 2: พันธบัตรจ่ายครึ่งปี (Actual/Actual)

สถานการณ์: บริษัทถือพันธบัตรตั้งแต่วันที่ 15/02/2024 ถึงครบกำหนดวันที่ 15/02/2026 โดยจ่ายดอกเบี้ยทุก 6 เดือน

A	B
วันที่ซื้อ	15/02/2024
วันครบกำหนด	15/02/2026
ความถี่	2
basis	1

ต้องการคำนวณจำนวนงวดการจ่ายดอกเบี้ยที่เหลืออยู่

สูตร

=COUPNUM(B1, B2, B3, B4)

• 2 ปี × 2 ครั้ง/ปี = 4 งวดดอกเบี้ยที่ยังเหลืออยู่

ผลลัพธ์

4

ตัวอย่างที่ 3: พันธบัตรรายไตรมาส (Actual/360)

สถานการณ์: นักลงทุนซื้อพันธบัตรวันที่ 01/03/2024 และจะครบกำหนด 01/03/2025 โดยจ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน

A	B
วันที่ซื้อ	01/03/2024
วันครบกำหนด	01/03/2025
ความถี่	4
basis	2

ต้องการคำนวณจำนวนงวดดอกเบี้ยทั้งหมดที่เหลือ

สูตร

=COUPNUM(B1, B2, B3, B4)

• 1 ปี × 4 ครั้งต่อปี = 4 งวดดอกเบี้ย

ผลลัพธ์

4

ตัวอย่างที่ 4: ใช้ฟังก์ชัน COUPNUM ใน Excel คำนวณงวดที่เหลือของพันธบัตรที่เหลืออายุน้อยกว่า 1 ปี

สถานการณ์: ถือพันธบัตรในวันที่ 01/08/2024 ซึ่งครบกำหนด 01/04/2025 และจ่ายดอกเบี้ยปีละครั้ง

A	B
วันที่ซื้อ	01/08/2024
วันครบกำหนด	01/04/2025
ความถี่	1
basis	0

ต้องการคำนวณจำนวนงวดดอกเบี้ยที่ยังเหลือ (อาจเหลือแค่งวดสุดท้าย)

สูตร

=COUPNUM(B1, B2, B3, B4)

• มีเวลาเหลือน้อยกว่า 1 ปี → จะมีเพียง 1 งวดที่ยังไม่ได้รับ

ผลลัพธ์

1

ตัวอย่างที่ 5: ใช้ฟังก์ชัน COUPNUM ใน Excel แบบกำหนด basis = 4 (30E/360) กับพันธบัตรระยะยาว

สถานการณ์: บริษัทลงทุนในพันธบัตรระยะเวลา 10 ปี เริ่มต้นวันที่ 01/07/2020 ครบกำหนด 01/07/2030 โดยจ่ายดอกเบี้ยปีละครั้ง ใช้การนับวันแบบยุโรป (30E/360)

A	B
วันที่ซื้อ	01/01/2025
วันครบกำหนด	01/07/2030
ความถี่	1
basis	4

ต้องการคำนวณจำนวนงวดดอกเบี้ยที่เหลือ ณ วันที่ 01/01/2025

สูตร

=COUPNUM(B1, B2, B3, B4)

• เหลือเวลา ~5.5 ปี → ยังไม่ถึงงวดถัดไป → นับได้อีก 6 งวดดอกเบี้ย

ผลลัพธ์

6

หมายเหตุ

• ฟังก์ชันนี้คืนค่าจำนวน “งวดทั้งหมดที่เหลือ” ตั้งแต่วันที่ถือครอง ถึงวันครบกำหนด
• ค่า settlement ต้องน้อยกว่า maturity มิฉะนั้นจะเกิด error
• ใช้คู่กับฟังก์ชัน COUPNCD, COUPDAYSNC และ ACCRINT เพื่อวิเคราะห์พันธบัตรแบบละเอียด

สรุป

ฟังก์ชัน COUPNUM ใน Excel ช่วยให้เราสามารถทราบจำนวนงวดการจ่ายดอกเบี้ยที่เหลืออยู่ของพันธบัตรได้อย่างแม่นยำ ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญในการวางแผนการลงทุน วิเคราะห์กระแสเงินสด และประเมินมูลค่าในตลาดรอง โดยสามารถกำหนดความถี่และรูปแบบการนับวันให้เหมาะสมกับตราสารแต่ละประเภทได้อย่างยืดหยุ่น

ข้อมูลอ้างอิง: COUPNUM function